Индикатор Баффета отражает взаимосвязь между ценами финансовых активов и реальным экономическим производством. Когда соотношение значительно превышает исторические средние, это предполагает, что цены на акции опередили экономический рост, указывая на возможную переоценку и более низкую будущую доходность. И наоборот, показания значительно ниже исторических норм предшествовали периодам сильной доходности фондового рынка. Крах доткомов 2000 года произошел после того, как индикатор достиг экстремальных максимумов, а финансовый кризис 2008-2009 годов привел соотношение к многодесятилетним минимумам, создав поколенческую возможность для покупки. Пик рынка 2021 года, подпитываемый массовыми денежными стимулами и рекордно низкими процентными ставками, представлял один из самых высоких уровней оценки в истории. Хотя индикатор обеспечивает ценный контекст для долгосрочного позиционирования, он имеет ограничения: он не учитывает изменения процентных ставок, растущую глобализацию американских корпораций или структурные сдвиги в экономике в сторону технологических компаний с небольшими активами.

Соотношение действует как индикатор широты рынка и показатель концентрации. Растущие соотношения сигнализируют о растущей концентрации рынка, где горстка акций с большой капитализацией доминирует в доходности индекса—часто наблюдается во время спекулятивных пузырей или когда мега-капитализационные технологические акции превосходят во время кризисов. Падающие соотношения указывают на улучшение широты рынка, где прибыль распределена среди большего числа акций, обычно признак более здоровых бычьих рынков. Длительные периоды выше 1,0 могут сигнализировать об опасном риске концентрации, как это было видно во время технологического пузыря конца 1990-х годов, когда крупнейшие технологические акции несли весь рынок. И наоборот, длительные периоды ниже 1,0 часто следуют за крупными коррекциями, когда инвесторы поворачиваются от концентрированных мега-капитализаций к меньшим, менее любимым акциям. Десятилетие 2010-2020 годов стало свидетелем одного из самых длительных периодов превосходства мега-капитализаций в истории, с соотношением, постоянно растущим, поскольку акции FAANG доминировали в доходности, вызывая опасения по поводу чрезмерной концентрации рынка, подобной прошлым пузырьковым периодам.