L'Indicateur Buffett reflète la relation entre les prix des actifs financiers et la production économique réelle. Lorsque le ratio monte significativement au-dessus des moyennes historiques, cela suggère que les prix des actions ont dépassé la croissance économique, indiquant une surévaluation potentielle et des rendements futurs plus faibles. Inversement, des lectures bien en dessous des normes historiques ont précédé des périodes de rendements boursiers solides. Le krach internet de 2000 s'est produit après que l'indicateur ait atteint des sommets extrêmes, et la crise financière de 2008-2009 a ramené le ratio à des plus bas de plusieurs décennies, créant une opportunité d'achat générationnelle. Le pic du marché de 2021, alimenté par un stimulus monétaire massif et des taux d'intérêt historiquement bas, a représenté l'un des niveaux de valorisation les plus élevés de l'histoire. Bien que l'indicateur fournisse un contexte précieux pour le positionnement à long terme, il présente des limites : il ne prend pas en compte les changements dans les taux d'intérêt, la mondialisation croissante des entreprises américaines ou les changements structurels de l'économie vers des entreprises technologiques à faible intensité d'actifs.

Le pic le plus spectaculaire de l'indice de stress financier s'est produit pendant la panique du marché COVID-19 en mars 2020, lorsqu'il a brièvement dépassé les niveaux vus pendant la crise financière de 2008. Le Bitcoin s'est considérablement effondré pendant cette période de stress aigu mais s'est rétabli beaucoup plus rapidement que les marchés traditionnels une fois que la Fed est intervenue avec un stimulus sans précédent. Les épisodes de stress antérieurs comme la correction du marché du 4e trimestre de 2018 ont également vu le Bitcoin diminuer aux côtés d'une hausse du stress financier. La crise bancaire régionale de 2023 (faillite de la Silicon Valley Bank) a provoqué un pic de stress plus petit, au cours duquel le Bitcoin a en fait grimpé, indiquant potentiellement une évolution de sa perception par le marché vers le fait d'être un bénéficiaire du stress du système bancaire.