El Indicador Buffett refleja la relación entre los precios de los activos financieros y la producción económica real. Cuando el ratio sube significativamente por encima de los promedios históricos, sugiere que los precios de las acciones han superado el crecimiento económico, indicando una posible sobrevaloración y menores retornos futuros. Por el contrario, lecturas muy por debajo de las normas históricas han precedido períodos de fuertes retornos del mercado de valores. El crash punto com de 2000 ocurrió después de que el indicador alcanzara máximos extremos, y la crisis financiera de 2008-2009 llevó el ratio a mínimos de varias décadas, creando una oportunidad de compra generacional. El pico del mercado de 2021, impulsado por un estímulo monetario masivo y tasas de interés récord bajas, representó uno de los niveles de valoración más altos de la historia. Si bien el indicador proporciona un contexto valioso para el posicionamiento a largo plazo, tiene limitaciones: no tiene en cuenta los cambios en las tasas de interés, la creciente globalización de las corporaciones estadounidenses o los cambios estructurales en la economía hacia empresas tecnológicas con pocos activos.

La relación actúa como un indicador de amplitud de mercado y medidor de concentración. Las relaciones crecientes señalan una concentración de mercado creciente, donde un puñado de acciones de gran capitalización dominan los retornos del índice—a menudo visto durante burbujas especulativas o cuando acciones tecnológicas de mega capitalización 'quedarse en casa' superan durante crisis. Las relaciones decrecientes indican una mejora en la amplitud del mercado, donde las ganancias se distribuyen entre más acciones, típicamente una señal de mercados alcistas más saludables. Períodos extendidos por encima de 1.0 pueden señalar un riesgo de concentración peligroso, como se vio durante la burbuja tecnológica de finales de los 1990s cuando las acciones tecnológicas más grandes llevaban todo el mercado. Por el contrario, períodos extendidos por debajo de 1.0 a menudo siguen correcciones importantes cuando los inversores rotan de mega capitalizaciones concentradas hacia acciones más pequeñas y menos queridas. La década de 2010-2020 vio uno de los períodos más largos de superación de mega capitalización en la historia, con la relación subiendo constantemente a medida que las acciones FAANG dominaron los retornos, generando preocupaciones sobre concentración excesiva del mercado similar a períodos de burbuja pasados.